Technische und fundamentale Analyse

Technische und fundamentale Analyse

In Handels- und Anlageumgebungen wenden die Marktteilnehmer verschiedene Methoden an, um das Kursverhalten zu bewerten und potenzielle Chancen zu erkennen. Zwei der gängigsten sind die Fundamentalanalyse und die technische Analyse. Zwar verfolgt jeder von ihnen einen anderen Ansatz, doch kombinieren viele Händler Elemente aus beiden, um ihre Strategie zu stärken.

Was ist Fundamentalanalyse?

Die Fundamentalanalyse konzentriert sich auf die realen Faktoren, die den Wert eines Vermögenswerts beeinflussen. Dazu gehören Wirtschaftsindikatoren, die Politik der Zentralbank, politische Ereignisse, die Leistung der Branche und unternehmensspezifische Daten wie Erträge oder Schuldenstände. Ziel ist es, festzustellen, ob ein Vermögenswert im Vergleich zu seinem Marktpreis fair bewertet ist.

Diese Art der Analyse wird in der Regel für langfristige Entscheidungen verwendet, da sie sich auf wirtschaftliche und finanzielle Bedingungen stützt, die sich im Laufe der Zeit entwickeln.

Was ist technische Analyse?

Die technische Analyse stützt sich auf Preisdiagramme und Handelsvolumen. Sie befasst sich mit Mustern, Trends und historischen Kursbewegungen, um zu versuchen, das künftige Verhalten vorherzusagen. Die Idee dahinter ist, dass sich alle relevanten Informationen bereits im Preis widerspiegeln. Anstatt sich also auf externe Faktoren zu konzentrieren, untersuchen technische Analysten, wie sich der Markt verhält.

Sie wird meist beim kurz- bis mittelfristigen Handel eingesetzt und hilft bei der Ermittlung von Einstiegs- und Ausstiegspunkten, indem sie analysiert, wie sich die Kurse im Laufe der Zeit entwickeln.

Was ist der Unterschied?

Der Hauptunterschied besteht darin, worauf sich jede Methode konzentriert.
Bei der Fundamentalanalyse werden externe Faktoren - wie Wirtschaftsnachrichten, Unternehmensberichte oder Zinssätze - berücksichtigt, um den Wert eines Vermögenswerts zu bestimmen.
Die technische Analyse betrachtet nur den Preis und das Handelsverhalten eines Vermögenswerts, um zu entscheiden, was als nächstes passieren könnte.

Die eine konzentriert sich darauf, warum sich der Preis ändern könnte. Der andere konzentriert sich darauf, wie er sich ändern könnte.

Was sind die Vorteile?

Die Fundamentalanalyse hilft Händlern und Anlegern, langfristige Trends zu verstehen und Entscheidungen auf der Grundlage allgemeiner wirtschaftlicher Bedingungen zu treffen. Sie ist besonders nützlich, um Vermögenswerte zu identifizieren, die unter- oder überbewertet sind.

Die technische Analyse ist nützlich, um kurzfristige Bewegungen zu verfolgen und potenzielle Einstiegs- oder Ausstiegspunkte zu erkennen. Sie bietet eine Möglichkeit, schnell auf Veränderungen der Marktstimmung oder der Dynamik zu reagieren.

Was sind die Risiken?

Die Fundamentalanalyse kann zeitaufwändig sein und ist bei kurzfristigen Kursbewegungen nicht sehr hilfreich. Außerdem hängt sie von öffentlichen Informationen ab, die auch von vielen anderen Händlern genutzt werden.

Die technische Analyse kann subjektiv sein - zwei Personen können dasselbe Diagramm unterschiedlich interpretieren. Und bei der Vielzahl der verfügbaren Tools ist es leicht, den Prozess zu kompliziert zu gestalten.