Effet de levier et marge

Effet de levier et marge

L'effet de levier et la marge sont des éléments essentiels de la négociation de produits dérivés tels que les CFD et, bien qu'ils soient étroitement liés, ils renvoient à des aspects différents de la gestion du capital. L'effet de levier permet à un trader de contrôler des positions plus importantes avec moins de capital, tandis que la marge fait référence à la part de fonds nécessaire pour ouvrir et maintenir ces positions. L'un permet l'autre, mais chacun joue un rôle distinct dans la détermination du risque et de l'exposition d'un opérateur.

Comment fonctionne l'effet de levier

L'effet de levier est le mécanisme qui permet aux traders d'amplifier la valeur d'une transaction en utilisant des fonds empruntés. En augmentant l'exposition au-delà de ce qui est disponible sur le compte, les traders peuvent potentiellement amplifier les rendements - mais aussi les pertes.

Par exemple, un ratio de levier de 100:1 signifie qu'un trader peut contrôler 100 000 dollars sur le marché avec seulement 1 000 dollars de son propre capital. L'effet de levier est donc un outil efficace pour obtenir une plus grande exposition au marché, entrer dans des positions multiples ou opérer sur des instruments de plus grande valeur sans financer entièrement la transaction.

Cependant, l'effet de levier augmente également le risque. Par exemple, avec un effet de levier de 100:1, un mouvement de prix défavorable de 1 % peut se traduire par une perte de 1 000 dollars, ce qui anéantit l'ensemble du capital du trader. Cela souligne l'importance de la gestion des risques et la nécessité d'utiliser l'effet de levier avec précaution.

L'effet de levier disponible dépend souvent de l'actif négocié et des conditions réglementaires.

Ce que signifie la marge

La marge est le montant réel du capital qu'un trader doit fournir pour ouvrir une position à effet de levier. Il s'agit en fait d'un dépôt - un petit pourcentage de la taille totale de la transaction - qui sert de garantie. Cette marge permet au courtier de gérer les pertes potentielles liées à la transaction.

Par exemple, l'ouverture d'une position de 50 000 dollars avec une marge obligatoire de 10 % ne nécessite que 5 000 dollars sur le compte de l'opérateur. Le courtier prête effectivement le reste, ce qui permet d'ouvrir et de maintenir la position tant que les fonds propres du compte restent supérieurs au niveau de marge requis.

Pourquoi les traders les utilisent-ils ?

L'effet de levier et la marge offrent tous deux des avantages lorsqu'ils sont utilisés correctement. La marge permet d'utiliser le capital de manière plus efficace, ce qui permet aux traders de diversifier leurs activités sur plusieurs instruments plutôt que de concentrer leurs fonds sur une seule position. L'effet de levier augmente le rendement potentiel du capital, ce qui permet de réaliser des bénéfices plus importants à partir de mouvements de prix plus faibles.

En outre, les opérations sur marge sont généralement intégrées dans la structure des comptes, ce qui signifie que les fonds sont accessibles sans approbation supplémentaire une fois que le compte est actif. Les traders qui souhaitent réagir rapidement aux conditions du marché bénéficient ainsi d'une plus grande flexibilité.

Risques à prendre en compte

La possibilité de multiplier les rendements s'accompagne de la même possibilité de multiplier les pertes. Une position qui évolue en défaveur du trader de seulement un petit pourcentage peut se traduire par une perte importante, en particulier lorsque l'effet de levier est élevé.

Les positions à effet de levier entraînent également des coûts permanents. Des intérêts sont généralement facturés sur les fonds empruntés pendant la nuit et, bien que ces coûts puissent sembler mineurs au jour le jour, ils peuvent s'accumuler, en particulier pour les transactions effectuées sur de longues périodes.

Sur les marchés où les prix fluctuent fortement, il existe également un risque d'appels de marge ou de liquidations forcées. Si les fonds propres du compte tombent en dessous du niveau requis, le courtier peut liquider des positions sans avertissement afin de se protéger contre d'autres pertes.