Alavancagem e margem

Alavancagem e margem

Alavancagem e margem são componentes essenciais da negociação com derivativos como CFDs e, embora intimamente relacionados, referem-se a diferentes aspectos do gerenciamento de capital. A alavancagem permite que um trader controle posições maiores com menos capital, enquanto a margem se refere à parte dos fundos necessários para abrir e manter essas posições. Uma possibilita a outra, mas cada uma desempenha um papel distinto na formação do risco e da exposição de um trader.

Como funciona a alavancagem

A alavancagem é o mecanismo que permite que os traders ampliem o valor de uma negociação usando fundos emprestados. Ao aumentar a exposição além do que está disponível na conta, os traders podem potencialmente ampliar os retornos, mas também as perdas.

Por exemplo, um índice de alavancagem de 100:1 significa que um trader pode controlar US$ 100.000 no mercado com apenas US$ 1.000 de seu próprio capital. Isso torna a alavancagem uma ferramenta eficiente para obter mais exposição no mercado, entrar em várias posições ou operar em instrumentos de valor mais alto sem financiar totalmente a negociação.

Entretanto, a alavancagem também aumenta o risco. Por exemplo, com uma alavancagem de 100:1, um movimento adverso de 1% no preço poderia resultar em uma perda de US$ 1.000, eliminando efetivamente todo o capital do trader. Isso ressalta a importância do gerenciamento de risco e a necessidade de usar a alavancagem com cuidado.

O valor da alavancagem disponível geralmente depende do ativo que está sendo negociado e das condições regulatórias.

O que significa margem

Margem é o montante real de capital que um trader deve fornecer para abrir uma posição alavancada. Trata-se efetivamente de um depósito - uma pequena porcentagem do tamanho total da negociação - que funciona como garantia. Essa margem garante que o corretor possa gerenciar as possíveis perdas da negociação.

Para ilustrar, a abertura de uma posição de US$ 50.000 com uma exigência de margem de 10% exigiria apenas US$ 5.000 na conta do trader. O corretor efetivamente empresta o restante, permitindo que a posição seja aberta e mantida desde que o patrimônio da conta permaneça acima do nível de margem exigido.

Por que os comerciantes os utilizam

Tanto a alavancagem quanto a margem oferecem vantagens quando usadas corretamente. A margem permite que o capital seja usado de forma mais eficiente, possibilitando que os traders diversifiquem entre vários instrumentos em vez de concentrar os fundos em uma única posição. A alavancagem aumenta o potencial de retorno sobre o capital, permitindo maior lucro com movimentos menores no preço.

Além disso, a negociação de margem é geralmente integrada às estruturas da conta, o que significa que os fundos podem ser acessados sem aprovações adicionais quando a conta estiver ativa. Isso cria mais flexibilidade para os traders que desejam responder rapidamente às condições do mercado.

Riscos a serem considerados

A capacidade de multiplicar os retornos vem com a mesma possibilidade de multiplicar as perdas. Uma posição que se move contra o trader por apenas uma pequena porcentagem pode resultar em uma perda significativa, principalmente quando há maior alavancagem envolvida.

Há também custos contínuos associados às posições alavancadas. Normalmente, são cobrados juros sobre os fundos emprestados de um dia para o outro e, embora esses custos possam parecer pequenos no dia a dia, eles podem se acumular, principalmente nas negociações mantidas por períodos mais longos.

Em mercados com movimentos acentuados de preços, há também o risco de chamadas de margem ou liquidações forçadas. Se o patrimônio líquido da conta cair abaixo do nível exigido, o corretor poderá fechar as posições sem aviso prévio para se proteger contra perdas adicionais.