Леверидж и маржа

Леверидж и маржа

Кредитное плечо и маржа являются основными компонентами торговли производными инструментами, такими как CFD, и, хотя они тесно связаны между собой, относятся к разным аспектам управления капиталом. Кредитное плечо позволяет трейдеру контролировать более крупные позиции с меньшим капиталом, в то время как маржа означает часть средств, необходимых для открытия и поддержания этих позиций. Одно способствует другому, но каждое играет свою роль в формировании риска и подверженности трейдера.

Как работает кредитное плечо

Кредитное плечо - это механизм, позволяющий трейдерам увеличивать стоимость сделки с помощью заемных средств. Увеличивая размер сделки сверх имеющихся на счете средств, трейдеры могут потенциально увеличить прибыль, но также и убытки.

Например, соотношение кредитного плеча 100:1 означает, что трейдер может управлять $100 000 на рынке, имея всего $1 000 собственного капитала. Это делает кредитное плечо эффективным инструментом для получения большего воздействия на рынок, входа в несколько позиций или работы с более дорогими инструментами без полного финансирования сделки.

Однако кредитное плечо также увеличивает риск. Например, при кредитном плече 100:1 неблагоприятное движение цены на 1 % может привести к убыткам в размере 1 000 долларов, что фактически сводит на нет весь капитал трейдера. Это подчеркивает важность управления рисками и необходимость осторожного использования кредитного плеча.

Размер доступного кредитного плеча часто зависит от торгуемого актива и условий регулирования.

Что означает маржа

Маржа - это фактическая сумма капитала, которую трейдер должен предоставить для открытия позиции с кредитным плечом. По сути, это депозит - небольшой процент от общей суммы сделки, - который выступает в качестве залога. Эта маржа гарантирует, что брокер сможет управлять потенциальными убытками от сделки.

Например, для открытия позиции на $50 000 с маржинальным требованием 10% потребуется всего $5 000 на счете трейдера. Остальное брокер предоставляет в кредит, позволяя открывать и поддерживать позицию до тех пор, пока капитал счета остается выше требуемого уровня маржи.

Почему трейдеры их используют

Как кредитное плечо, так и маржа дают преимущества при правильном использовании. Маржа позволяет использовать капитал более эффективно, давая трейдерам возможность диверсифицировать средства по нескольким инструментам, а не концентрировать их в одной позиции. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль на капитал, позволяя получать большую прибыль от небольших изменений цены.

Кроме того, маржинальная торговля обычно интегрирована в структуру счета, что означает доступ к средствам без дополнительных разрешений, как только счет становится активным. Это обеспечивает большую гибкость для трейдеров, которые хотят быстро реагировать на рыночные условия.

Риски, которые необходимо учитывать

Возможность умножения прибыли сопровождается равной возможностью умножения убытков. Позиция, которая изменяется против трейдера всего на небольшой процент, может привести к значительным потерям, особенно при использовании более высокого кредитного плеча.

С позициями с кредитным плечом связаны и постоянные расходы. Проценты обычно начисляются на заемные средства за ночь, и хотя эти расходы могут казаться незначительными в повседневной жизни, они могут накапливаться - особенно в случае сделок, проводимых в течение длительного периода времени.

На рынках с резкими движениями цен также существует риск маржин-колла или принудительной ликвидации. Если собственный капитал счета упадет ниже требуемого уровня, брокер может закрыть позиции без предупреждения, чтобы защитить от дальнейших потерь.