Технический и фундаментальный анализ

Технический и фундаментальный анализ

В торговой и инвестиционной среде участники рынка применяют различные методы для оценки поведения цен и выявления потенциальных возможностей. Два наиболее распространенных из них - фундаментальный анализ и технический анализ. Хотя каждый из них использует свой подход, многие трейдеры предпочитают сочетать элементы обоих методов для укрепления своей стратегии.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ фокусируется на реальных факторах, влияющих на стоимость актива. К ним относятся экономические показатели, политика центрального банка, политические события, показатели отрасли, а также данные по конкретной компании, такие как прибыль или уровень долга. Цель - определить, справедливо ли оценен актив по сравнению с его рыночной ценой.

Этот тип анализа обычно используется для принятия долгосрочных решений, поскольку он опирается на экономические и финансовые условия, которые меняются с течением времени.

Что такое технический анализ?

Технический анализ основан на графиках цен и объемах торгов. Он изучает закономерности, тенденции и исторические движения цен, чтобы попытаться предсказать будущее поведение. Идея заключается в том, что вся необходимая информация уже отражена в цене, поэтому вместо того, чтобы фокусироваться на внешних факторах, технические аналитики изучают, как ведет себя рынок.

Чаще всего он используется в краткосрочной и среднесрочной торговле и помогает определить точки входа и выхода, анализируя движение цен во времени.

В чем разница?

Основное различие заключается в том, на чем фокусируется каждый метод.
Фундаментальный анализ рассматривает внешние факторы - например, экономические новости, отчеты компаний или процентные ставки - чтобы определить, сколько должен стоить актив.
Технический анализ смотрит только на цену актива и его торговое поведение, чтобы решить, что может произойти дальше.

Один фокусируется на том, почему цена может измениться. Другая фокусируется на том, как она может измениться.

Каковы преимущества?

Фундаментальный анализ помогает трейдерам и инвесторам понять долгосрочные тенденции и принимать решения на основе более широких экономических условий. Он особенно полезен для выявления недооцененных или переоцененных активов.

Технический анализ полезен для отслеживания краткосрочных движений и определения потенциальных точек входа или выхода. Он позволяет быстро реагировать на изменения настроения или импульса рынка.

Каковы риски?

Фундаментальный анализ отнимает много времени и может не слишком помочь при краткосрочном движении цен. Кроме того, он зависит от общедоступной информации, которую используют многие другие трейдеры.

Технический анализ может быть субъективным - два человека могут по-разному интерпретировать один и тот же график. А при наличии такого количества инструментов легко переусложнить процесс.