เลเวอเรจและมาร์จิ้น

เลเวอเรจและมาร์จิ้น

เลเวอเรจและมาร์จิ้นเป็นองค์ประกอบหลักของการซื้อขายด้วยตราสารอนุพันธ์ เช่น CFD และถึงแม้จะเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด แต่ทั้งสองอย่างนี้ก็หมายถึงแง่มุมที่แตกต่างกันของการจัดการเงินทุน เลเวอเรจช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง ในขณะที่มาร์จิ้นหมายถึงส่วนของเงินทุนที่จำเป็นในการเปิดและรักษาสถานะเหล่านั้น ปัจจัยหนึ่งช่วยให้เกิดอีกปัจจัยหนึ่ง แต่ทั้งสองปัจจัยมีบทบาทที่แตกต่างกันในการกำหนดความเสี่ยงและความเสี่ยงของเทรดเดอร์

การทำงานของเลเวอเรจ

เลเวอเรจเป็นกลไกที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเพิ่มมูลค่าการซื้อขายโดยใช้เงินที่กู้ยืมมา โดยการเพิ่มความเสี่ยงให้มากกว่าที่มีอยู่ในบัญชี เทรดเดอร์อาจเพิ่มผลตอบแทนได้ แต่ก็อาจเพิ่มการขาดทุนได้เช่นกัน

ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนเลเวอเรจ 100:1 หมายความว่าผู้ซื้อขายสามารถควบคุมเงิน 100,000 ดอลลาร์ในตลาดด้วยเงินทุนของตนเองเพียง 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้เลเวอเรจเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการรับความเสี่ยงจากตลาดมากขึ้น เข้าสู่สถานะหลายสถานะ หรือดำเนินการในตราสารที่มีมูลค่าสูงกว่าโดยไม่ต้องระดมทุนการซื้อขายให้ครบถ้วน

อย่างไรก็ตาม การใช้เลเวอเรจยังเพิ่มความเสี่ยงอีกด้วย ตัวอย่างเช่น การใช้เลเวอเรจ 100:1 การเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ 1% อาจส่งผลให้ขาดทุน 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้เงินทุนของเทรดเดอร์หมดไปทั้งหมด ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงและความจำเป็นในการใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวัง

จำนวนเลเวอเรจที่มีมักขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ซื้อขายและเงื่อนไขทางกฎหมาย

มาร์จิ้นหมายถึงอะไร

มาร์จิ้นคือจำนวนเงินทุนจริงที่เทรดเดอร์ต้องจัดเตรียมเพื่อเปิดสถานะที่มีเลเวอเรจ มาร์จิ้นเป็นเงินฝากซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของขนาดการซื้อขายทั้งหมดซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักประกัน มาร์จิ้นนี้ช่วยให้โบรกเกอร์สามารถจัดการกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขายได้

ตัวอย่างเช่น การเปิดสถานะมูลค่า 50,000 ดอลลาร์พร้อมข้อกำหนดมาร์จิ้น 10% จะต้องมีเงินในบัญชีเทรดเดอร์เพียง 5,000 ดอลลาร์เท่านั้น โบรกเกอร์จะปล่อยเงินส่วนที่เหลือให้ ทำให้สามารถเปิดสถานะและรักษาสถานะไว้ได้ตราบใดที่มูลค่าสุทธิของบัญชียังคงสูงกว่าระดับมาร์จิ้นที่กำหนด

ทำไมผู้ค้าจึงใช้พวกเขา

การใช้เลเวอเรจและมาร์จิ้นนั้นให้ประโยชน์เมื่อใช้ได้อย่างถูกต้อง มาร์จิ้นช่วยให้ใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ทำให้เทรดเดอร์สามารถกระจายความเสี่ยงในตราสารต่างๆ ได้หลายรายการแทนที่จะกระจุกตัวอยู่ในสถานะเดียว เลเวอเรจช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุนที่เป็นไปได้ ช่วยให้ทำกำไรได้มากขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของราคาเพียงเล็กน้อย

นอกจากนี้ การซื้อขายแบบมาร์จิ้นมักจะรวมอยู่ในโครงสร้างบัญชี ซึ่งหมายความว่าสามารถเข้าถึงเงินทุนได้โดยไม่ต้องมีการอนุมัติเพิ่มเติมเมื่อบัญชีเปิดใช้งานแล้ว ซึ่งจะทำให้เทรดเดอร์ที่ต้องการตอบสนองต่อสภาวะตลาดอย่างรวดเร็วมีความยืดหยุ่นมากขึ้น

ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา

ความสามารถในการเพิ่มผลตอบแทนนั้นมาพร้อมกับความเป็นไปได้ที่การสูญเสียจะเพิ่มขึ้นเท่าๆ กัน สถานะที่เคลื่อนไหวสวนทางกับผู้ซื้อขายเพียงเล็กน้อยอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกี่ยวข้องกับเลเวอเรจที่สูงกว่า

นอกจากนี้ยังมีต้นทุนต่อเนื่องที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งที่มีเลเวอเรจ โดยทั่วไปแล้วดอกเบี้ยจะถูกเรียกเก็บจากเงินกู้ข้ามคืน และแม้ว่าต้นทุนเหล่านี้อาจดูเล็กน้อยในแต่ละวัน แต่ก็สามารถสะสมได้ โดยเฉพาะสำหรับการซื้อขายที่ถือครองเป็นระยะเวลานาน

ในตลาดที่มีราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ก็มีความเสี่ยงที่จะถูกเรียกหลักประกันหรือถูกบังคับให้ชำระบัญชี หากมูลค่าสุทธิของบัญชีลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด โบรกเกอร์อาจปิดสถานะโดยไม่แจ้งเตือนเพื่อป้องกันการสูญเสียเพิ่มเติม